Le seuil de rentabilité est le montant de chiffre d’affaires à réaliser au cours d’une période pour atteindre l’équilibre c’est-à-dire avoir un résultat nul. Le seuil de rentabilité est le niveau de chiffre d’affaires pour lequel l’entreprise couvre l’intégralité de ses charges.
Elle ne commence à faire du profit que lorsqu’elle atteint son seuil de rentabilité.
L’on distingue deux types de charges: les charges fixes et les charges variables.
Les charges fixes encore appelées les charges de structure sont des charges qui sont indépendantes du niveau d’activité de l’entreprise et qui sont payées selon une périodicité définie à l’avance. Par exemple, il peut s’agir des loyers immobiliers, des primes d’assurance, des dotations aux amortissements des immobilisations, des honoraires d’expert, des salaires, de la publicité, des impôts et taxes, des intérêts.
Les charges variables sont des charges opérationnelles qui sont directement liées au volume d’activité de l’entreprise. Plus l’activité de l’entreprise augmente, plus ces charges sont importantes. Il s’agira par exemple des achats de marchandises pour les entreprises de négoce, des achats de matières premières ou de charge d’électricité pour les entreprises de production, des frais de transport sur achats, des commissions versés sur vente, …
Comment calculer le seuil de rentabilité?
Pour calculer le seuil de rentabilité, il est important de faire une étude des charges de l’entreprise pour identifier ce qui est charges fixes d’une part et ce qui est charges variables d’autre part.
La logique de calcul est d’égaliser les charges totales avec le chiffre d’affaires de l’entreprise.
Chiffre d’affaires (CA) = Charges fixes (CF) + charges variables (CV)
Chiffre d’affaires – charges variables = Marge sur coûts variables (MCV)
MCV / CA = Taux de marge (TM)
Donc, MCV = CA X TM
Seuil de rentabilité (SR) ⇒ Chiffre d’affaires pour lequel MCV = CF
Seuil de rentabilité (SR) ⇒ CA X TM = CF
SR = CF / TM
Pour trouver le seuil de rentabilité en valeurs, il suffira de rapporter les charges fixes au taux de marge sur coût variable.
Prenons l’exemple d’une entreprise qui réalise un chiffre d’affaires de 100 000 000 F. Elle a des charges variables qui représentent 40 % de son chiffre d’affaires.
Ainsi son taux de marge sur coût variable est de 60 % du chiffre d’affaires.
Ses charges fixes étant de 20 000 000 F, on pourra dire que son seuil de rentabilité est 20 000 000 / 60 % = 33 333 334.
En supposant que le prix de vente unitaire est de 33 000 F, elle doit vendre 33 333 333/33 000 = 1 010 unités pour couvrir l’intégralité de ses charges et commencer à faire du profit.
Quelle est l’utilité du seuil de rentabilité?
Lorsque le seuil de rentabilité est dépassé, eh bien l’entreprise réalise un profit.
Lorsqu’il n’est pas atteint, l’entreprise est en situation de perte. C’est une donnée importante pour mettre les bouchées doubles afin de réaliser les objectifs financiers de l’entreprise.
Un autre indicateur important à comprendre est le point mort.
Le point mort est le moment à partir duquel l’entreprise atteint le seuil de rentabilité.
Point mort = seuil de rentabilité /chiffre d’affaires x 360 jours.
L’hypothèse de base avec cette formule, c’est qu’il n’y a pas de saisonnalité dans l’activité de la société. Le chiffre d’affaires est généré sur une base régulière.
En revenant à notre exemple, point mort = 33 333 334/100 000 000 X 360 = 120 j.
Donc, on peut dire qu’après 120 jours d’activité, la société commence à être rentable.
Tout ce que nous avons vu jusqu’ici sur le calcul du seuil de rentabilité vaut pour une entreprise monoproduit, c’est-à-dire une entreprise qui vend sur le marché un seul produit.
Cependant, dans la réalité, la plupart des entreprises ne vendent pas qu’un seul produit. Elles proposent au public une diversité de produits. La question qui se pose donc à présent est de savoir comment déterminer dans ces conditions le seuil de rentabilité de la société.
L’approche consistant à rapporter le total des coûts fixes à une marge sur coût variable unitaire ou un taux de marge se révèle être insuffisante.
Pour surmonter cet obstacle nous devons déterminer une marge sur coût variable moyenne ou encore un taux de marge sur coût variable moyen. Voyons concrètement comment mettre cela en application.
Nous allons supposer que vous devez déterminer le seuil de rentabilité de la société COMPTA Ltd qui vend sur le marché 3 produits qui partagent les mêmes coûts fixes. A ce propos, les informations financières vous sont présentés dans le tableau suivant:
Éléments | Produit 1 | Produit 2 | Produit 3 |
Prix de vente (A) | 5 000 | 8 000 | 15 000 |
Coût variable unitaire (B) | 2 000 | 6 000 | 12 500 |
Contribution au chiffre d’affaires total (C ) | 60% | 20% | 20% |
Coûts fixes (D) | 85 000 000 | ||
Voyons les 3 étapes du calcul du seuil de rentabilité
- Etape 1
La première étape consiste à déterminer un taux de marge sur coût variable moyen
| Éléments | Produit 1 | Produit 2 | Produit 3 | Moyenne |
| Prix de vente (A) | 5 000 | 8 000 | 15 000 | |
| Coût variable unitaire (B) | 2 000 | 6 000 | 12 500 | |
| Contribution au chiffre d’affaires total (C ) | 60% | 20% | 20% | |
| Coûts fixes (D) | 85 000 000 | |||
| Marge sur coût unitaire (E = A – B) | 3 000 | 2 000 | 2 500 | |
| Taux de marge (F = E/A) | 60% | 25% | 17% | 44%* |
* Le taux de marge moyen est déterminé en fonction de la contribution de chaque produit au chiffre d’affaires = 60% X 60% + 25% X 20% + 17% X 20% = 44%
- Etape 2
La deuxième étape consiste à rapporter les charges fixes au taux de marge sur coût variable moyen.
Éléments | Produit 1 | Produit 2 | Produit 3 | Moyenne |
Prix de vente (A) | 5 000 | 8 000 | 15 000 | |
Coût variable unitaire (B) | 2 000 | 6 000 | 12 500 | |
Contribution au chiffre d’affaires total (C ) | 60% | 20% | 20% | |
Coûts fixes (D) | 85 000 000 | |||
Marge sur coût unitaire (E = A – B) | 3 000 | 2 000 | 2 500 | |
Taux de marge (F = E/A) | 60% | 25% | 17% | 44%* |
Seuil de rentabilité (G = D/F) | 85 000 000 / 44% = 193 181 818 F | |||
- Etape 3
A ce niveau, si vous souhaitez savoir ce que le seuil de rentabilité représente en nombre d’unités vendues pour chaque produit, il faudra multiplier ce seuil de rentabilité par la contribution de chaque produit au chiffre d’affaires et puis rapporter le résultat obtenu au prix de vente de chaque produit. Le résultat sera le seuil de rentabilité en quantité pour chacun des produits.
Éléments | Produit 1 | Produit 2 | Produit 3 | Moyenne |
Prix de vente (A) | 5 000 | 8 000 | 15 000 | |
Coût variable unitaire (B) | 2 000 | 6 000 | 12 500 | |
Contribution au chiffre d’affaires total (C ) | 60% | 20% | 20% | |
Coûts fixes (D) | 85 000 000 | |||
Marge sur coût unitaire (E = A – B) | 3 000 | 2 000 | 2 500 | |
Taux de marge (F = E/A) | 60% | 25% | 17% | 44%* |
Seuil de rentabilité (G = D/F) | 85 000 000 / 44% = 191 729 323 F | |||
Répartition seuil de rentabilité (H = G X C) | 115 037 594 | 38 345 865 | 38 345 865 | |
Seuil de rentabilité en quantités (I = H/A) | 23 008 | 4 793 | 2 556 | |
